TSL vs TSLY: 주요 차이점
TSL(GraniteShares 1.25x Long TSLA Daily ETF)과 TSLY(YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF)는 모두 테슬라(TSLA)와 연계된 ETF이지만,투자 방식, 목적, 수익 구조에서 뚜렷한 차이가 있습니다. 구체적으로, TSL(GraniteShares 1.25x Long TSLA Daily ETF)은 테슬라 주가의 1.25배 레버리지 효과를 일간 단위로 추구하는 공격적 투자 상품입니다.
TSLY(YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF)는 테슬라 주식을 보유하면서 커버드콜 옵션을 매도해 옵션 프리미엄에서 월 배당 수익을 창출하는 안정적 인컴형 ETF입니다. 즉, TSL은 단기 주가 상승을 노리는 레버리지 투자, TSLY는 배당 수익과 위험 완화를 목표로 한 보수적 투자 방식을 취합니다.
기본 구조 및 운용 방식
| 구분 | TSL | TSLY |
|---|---|---|
| 운용사 | GraniteShares | YieldMax |
| 출시일 | 2022년 8월 | 2022년 11월 |
| 투자 방식 | 테슬라 주가의 1.25배 추종 (레버리지) | 커버드콜 전략 (옵션 매도) |
| 주요 목적 | 테슬라 상승 시 수익 극대화 | 높은 월 배당 수익 추구 |
| 배당 | 없음 | 매우 높음 (연 70~100%대) |
| 변동성 | 높음 | 상대적으로 낮음 |
| 총보수 | 1.15% | 0.99% |
수익 구조 및 위험
- TSL: 테슬라 주가의 일간 수익률을 1.25배 추종. 고위험·고수익 구조. 배당 없음. 최대 낙폭 -74% 기록.
- TSLY: 커버드콜 전략으로 옵션 프리미엄을 월 배당으로 지급. 주가 상승 시 수익 제한. 최대 낙폭 -49%.
투자 목적별 선택 포인트
- TSL: 단기·중장기 테슬라 상승에 베팅하는 고위험 투자자에게 적합.
- TSLY: 주가가 횡보하거나 완만할 때 안정적인 배당 수익을 원하는 투자자에게 적합.
최근 수익률 및 변동성 비교
- TSL 변동성: 21.5% / TSLY: 13.2%
- 2024년 수익률: TSL -29.16%, TSLY -16.21%
- Sharpe Ratio: TSL 1.09, TSLY 0.74 (TSLY는 월 배당 포함)
📌 요약
- TSL: 테슬라 주가의 1.25배 추종. 변동성 매우 큼, 배당 없음. 상승장에 유리.
- TSLY: 커버드콜 + 월 배당 전략. 변동성 낮음, 배당 수익률 높음. 횡보/하락장에 유리.
👉 투자 목적과 리스크 선호도에 따라 선택이 달라질 수 있습니다.
테슬라 상승을 노리는 공격적 투자자는 TSL, 안정적인 현금 흐름을 원한다면 TSLY가 적합합니다.
