나스닥 강세 지속, 빅테크 'No.3' 전략이 통하는 이유
나스닥 강세 지속, 빅테크 'No.3' 전략이 통하는 이유
미국 증시가 새해 강한 모멘텀을 이어가고 있다. 나스닥이 사상 최고가를 경신하면서 S&P500과 다우지수도 동반 상승세를 보이고 있다. 특히 주목할 점은 엔비디아, 애플, 마이크로소프트 같은 초대형 빅테크가 주도권을 유지하면서도, 3위권 기업들이 새로운 성장 동력으로 부상했다는 것이다. 테슬라와 아마존이 그 중심에 있다.
AI 수혜 재평가와 엔비디아의 선도적 위치
엔비디아는 여전히 GPU 칩셋 시장의 절대강자로서 AI 인프라 투자의 최대 수혜 기업이다. 연준의 금리 인상 사이클이 끝나고 긴축이 멈춘 가운데, 기술주 밸류에이션이 재평가되고 있다. 낮아진 할인율은 곧 미래 현금흐름의 가치를 높이는 요인이 된다. 엔비디아의 2024년 매출 성장률은 126%에 달했고, 2025년에도 지속적인 이익 성장이 예상되고 있다.
금리 인상 일시 중단이 만드는 기술주 봄날씨
연방준비제도가 금리를 5.25~5.5% 수준에서 동결한 후, 시장은 상반기 금리 인하 가능성을 점치고 있다. 이는 나스닥 100 지수와 같은 성장주 중심 지표가 날개 돋친 듯 상승하는 배경이다. 마이크로소프트는 클라우드 인프라와 AI 통합에서, 애플은 아이폰 판매 회복에서 각각 긍정 신호를 내보내고 있다. 테슬라는 전기차 시장 점유율 확대와 에너지 저장 사업 성장이 새로운 주목 포인트다.
달러 약세, 해외 수익 기업에 유리한 환경
달러 인덱스가 약세를 보이면서 해외 매출에 의존도가 높은 기술 대형주들이 수익성 개선 혜택을 받고 있다. 아마존은 AWS 클라우드 사업의 마진 확대와 광고 사업의 고성장이 맞물리면서 평가 고점을 경신 중이다. 연준의 금리 정책과 달러 약세는 단기적으로 나스닥과 S&P500의 강세 사이클을 뒷받침하는 주요 변수가 되고 있다. 투자자들은 1분기 실적 시즌에서 나타날 기술주들의 구체적인 성과에 주목해야 할 시점이다.
