인프라 투자 랠리, 테크 빅테크 수혜 본격화
인프라 투자 랠리, 테크 빅테크 수혜 본격화
정부의 극한 상황 대비 투자 확대 뉴스가 전해지는 가운데, 미국 주식시장도 유사한 흐름을 보이고 있다. 반도체 산업에 대한 정부 지원이 강화되고 있는 상황은 글로벌 칩 공급망 재편을 가속화하고 있으며, 이는 NVIDIA, 인텔, AMD 같은 반도체 기업들에게 긍정적 신호다. 나스닥은 이러한 기대감으로 최근 강세를 유지하고 있다.
NVIDIA와 반도체 섹터의 강세
NVIDIA는 AI 칩 수요 증가와 함께 국가 차원의 반도체 투자 확대로 혜택을 볼 수밖에 없는 구조다. 특히 데이터센터 용 GPU 수요는 당분간 공급 부족 상태가 지속될 것으로 예상된다. 현물 주가는 470달러대를 유지하고 있으며, 애널리스트들은 2024년 실적이 기대치를 상회할 것으로 내다보고 있다.
마이크로소프트와 클라우드 인프라 투자
마이크로소프트는 Azure 클라우드 인프라 확충을 위해 대규모 자본지출을 계속하고 있다. 정부의 인프라 투자 확대 정책은 엔터프라이즈 클라우드 수요를 더욱 활성화할 수 있다. 주가는 380달러 근처에서 안정적인 모습을 보이고 있으며, 기관투자자들의 지속적인 매수세가 이어지고 있다.
S&P 500의 광폭 변동성
S&P 500은 최근 금리 전망의 변화로 변동성이 확대되고 있다. 연준의 금리 인상 일시 중단 시그널에도 불구하고 인플레이션 우려가 여전하다. 달러 강세 지속은 해외 매출 비중이 큰 기업들의 수익성을 압박할 수 있어, 선별적 투자가 필요한 시점이다. 테크 섹터 쏠림 현상은 여전하지만 밸류에이션 조정 위험도 존재한다.
