금리 불확실성 시대…국내 개인투자자의 '절세 적립식' 전략
금리 불확실성 시대…국내 개인투자자의 '절세 적립식' 전략
미국 연준의 금리 정책이 불확실해지면서 한국 개인투자자들의 투자 전략도 변화하고 있다. 단기 수익을 노리기보다는 장기 배당 기반 포트폴리오 구축에 집중하는 움직임이 활발해졌다. QQQ와 SPY를 중심으로 한 미국 ETF 적립식 투자를 하되, 세제 혜택을 극대화하는 구조가 주목받고 있다.
IRP·연금저축 활용한 '이중 절세' 전략
IRP 계좌에서 SPY 적립식 매수를 진행하고, 연금저축 계좌에서는 SCHD 배당 ETF를 보유하는 전략이 인기다. SCHD는 분기별 배당금을 지급하며 배당 수익률이 3.5~4%대로 안정적이다. IRP는 세액공제 상한 900만 원까지, 연금저축은 1800만 원까지 소득공제 혜택을 받을 수 있다. 이 두 계좌의 이익금은 인출 시까지 비과세 처우를 받는다.
ISA로 보완…종합 자산 관리
개인종합자산관리계좌(ISA)는 연 2000만 원 한도 내에서 주식과 펀드의 이익금 200만 원을 비과세로 처우한다. QQQ 적립식 투자를 ISA에서 진행하면 기술주의 높은 성장성을 누리면서도 세제 부담을 최소화할 수 있다. 단, ISA는 통상 3년 보유 조건이 있으므로 중기 자금으로 활용해야 한다.
배당주 포트폴리오의 실전 구성
실전 예시로 총 5000만 원 자산 기준, IRP에서 월 75만 원씩 SPY를 매수하고(900만 원/년), 연금저축에서는 SCHD 300주를 일괄 매수 후 배당금 재투자를 진행하는 방식이 권장된다. ISA 계좌는 QQQ에 월 50만 원씩 적립하는 구조다. 이렇게 하면 연 배당금만 250만 원대를 창출하면서 세부담은 50만 원 이하로 제한된다. 금리가 내려가면 배당 가치는 올라가고, 올라가면 성장주 수익이 늘어나는 '포트폴리오 균형'을 맞출 수 있다.
